150家加密公司，“加密之王”Barry Silbert如何打造数字货币帝国？

今年8月15日，灰度投资（Greyscale Investments）创下电视广告宣传片公布以来的单周最佳募资业绩记录，共获得2.17亿美元投资。 当月18日，灰度总资产管理规模达到61亿美元，灰度比特币信托（GBTC）总持仓量超过40万枚BTC。

毫无疑问，灰度已经成为加密货币领域的“巨鲸”，吞噬了比特币市场重要份额的资产。

在这头“巨鲸”的背后，隐藏着一个更大的“加密帝国”——灰度的母公司数字货币集团（简称DCG），控制着近一半的加密货币。 除了Grayscale，DCG还拥有或投资了100多家知名区块链和比特币公司，包括Coindesk、Gensis、Coinbase、Ripple、Bitpay、Blockstream等，覆盖了加密市场近半数的行业。

而这个帝国的“掌舵人”就是有着“加密之王”之称的巴里·西尔伯特（Barry Silbert）。 2020年2月7日，福布斯发布首届加密货币富豪榜（加密货币净资产），Barry silbert以400-5亿美元的身家入榜。 “加密之王”巴里·西尔伯特是如何建立起如此宏大的加密帝国的？ 如何全部投资比特币？ 如何看待比特币等加密资产？ 我们将这些问题一一拆解。

一、加密帝国的“掌舵人”

Barry Silbert于2015年正式创立区块链风险投资公司Digital Currency Group（DCG），专注于加密货币领域的投资。 DCG拥有三个知名的子公司，Genesis、Grayscale和Coindesk。 此外，DCG在全球30多个国家投资了150多家区块链和比特币相关公司，从交易平台、加密货币钱包到媒体、区域区块链协议，DCG的投资几乎涵盖了区块链行业的方方面面，例如Coindesk、Coinbase、Blockstream、Bitpay、Chainalysis、Zcash、Circle等都是DCG投资版图的一部分。

对于像 DCG 这样的团队，Barry Silbert 真正想要的是灵活性。 他对DCG集团的模式设计沿袭了IAC、软银、Naspers的先例，将控股与投资融为一体。 DCG广泛的业务范围也是其主要优势之一。 Barry Silbert希望自己创业，有收购公司的能力，也有买币的能力，可以在这个行业做更多的投资选择。

目前，DCG已成为最大的比特币和区块链投资公司，业务几乎触及加密货币世界的每一个角落。

在Barry Silbert的加密帝国中，最值得关注的是DCG的三大子公司：Genesis、Grayscale和Coindesk，因为它们都是加密货币行业各个领域的“佼佼者”。

1）灰度——名副其实的比特币鲸鱼

投资者中最知名、2020年最受瞩目的基金投资公司非Grayscale莫属。

2013 年，Barry Silbert 成立了一家专门的比特币信托公司 Grayscale，并于 2015 年并入 DCG，旨在以“信托基金”的形式为投资者提供合规的投资渠道。

灰度主要投资产品及最新业绩来源：grayscale.co

灰度主要投资产品及最新业绩来源：grayscale.co

灰度投资公司推出了BTC、ETH、BCH、ETC、LTC等公开交易的信托产品，此外还有Grayscale Digital Large Cap Fund（大盘基金）。 其中，比特币信托基金（GBTC）占比最大。 2020年第一季度，灰度募集的资金有90%以上进入了比特币领域。

截至8月17日，灰度加密货币资产管理规模已达61亿美元，持有超过41万枚比特币，90%以上的资金来自机构投资者和退休基金。 已成为全球最大的加密资产管理机构。

2) Genesis——合规的交易经纪商

数字货币场外交易和借贷平台Genesis Global Trading也成立于2013年，后来被Barry Silbert并入DCG。

Genesis Global Trading于2018年获得美国金融服务部（DFS）颁发的BitLicense牌照，成为合规的加密货币场外交易经纪商，为机构基金投资者、做市商等实体提供便捷的场外交易服务。 后来，Genesis 开通了加密货币借贷服务。 截至 2020 年 3 月底，Genesis 已借出价值超过 60 亿美元的加密货币资产。

3）Coindesk——权威区块链媒体

CoinDesk 几乎是第一批区块链新闻门户。 它成立于2013年5月，2016年被DCG以50万美元收购。

时至今日，Coindesk已成为区块链领域最权威的媒体之一。 CoinDesk每年举办的比特币共识大会Consensus已成为业内最具影响力的盛会之一，每年的门票收入高达数千万人民币。

Barry Silbert透露，将这些公司整合在一个投资机构下的好处是可以让DCG全方位投资整个行业。 Barry Silbert 还表示他“总有一天会让公司上市”。

此外，从DCG持有的资产可以看出，Silbert也买入了很多主流加密资产。 除了比特币、比特币现金、比特币黄金、ETC 和 Zcash 之外，DCG 还持有 Blockstack、Civic、Colu、Decentraland、Filecoin、OpenANX 和 Unikoin Gold 等较新的货币。

不仅买了加密货币，还买了加密货币公司的股权，拥有几十上百家加密货币公司。 “加密之王”的称号对巴里·西尔伯特来说实至名归。

2.积累的“力量”

纵观 Barry Silbert 的人生经历，他的大部分生活和工作都与金融和加密行业打交道。 这些经历为他成为加密帝国的“主人”铺平了道路。

1998年从商学院毕业后，Barry Silbert加入了纽约投资银行Houlihan Lokey20万比特币持仓截图，五年时间里，Barry Silbert积累了丰富的投资经验和人脉资源。 从投行辞职后，Barry Silbert 开始了漫长的创业之旅。

2005年，Barry Silbert创立了私募股权交易平台SecondMarket，以撮合非上市公司难以交易的股票买卖，后来演变为撮合员工持股和私有科技公司早期投资者股权的交易。 SecondMarket是科技公司未上市时二级股票市场的开拓者之一，包括Facebook、Twitter等早期科技公司上市前的股票，SecondMarket也是其重要的交易平台之一。 （Genesis的前身是SecondMarket交易部）

2008年，金融危机席卷全球。 当时很多传统金融资产瞬间血本无归，SecondMarket的业务也难免受到巨大冲击。

作为创始人，Barry Silbert 不得不开始寻找新的另类投资方式和出路。

直到2011年，Barry Silbert读了一本倡导在后金融危机时代购买黄金的书——Charles Smith的An Unconventional Guide to Investing in Trouble Time。

同年，一则关于暗网“丝绸之路”及其利用比特币进行黑市交易的新闻报道成功引起了巴里·西尔伯特的注意。 对比特币感兴趣，他开始考虑比特币是否可以作为黄金的数字版本。

投资银行的工作经历，加上早期金融海啸的经历，让Barry Silbert开始深刻理解比特币、银行乃至传统金融体系之间的微妙关系。 当时，他得出一个结论：去中心化的货币体系可能会改变世界20万比特币持仓截图，“银行不能再忽视比特币”，这句话成了他早年经常挂在嘴边的一句话。

DCG官网首页依然有一句巨字：“Banks can't ignore Bitcoin anymore”（银行不能再忽略比特币）

DCG官网首页依然有巨字：银行不能再忽视比特币

2012年，比特币价格达到10美元时，Barry Silbert拿出17.5万美元的个人资金建仓，然后在价格达到50美元时分批卖出。 低买高卖的操作让他靠比特币发了大财。 发了大财。

2013年，Barry Silbert成功说服SecondMarket董事会从公司拿出300万美元购买比特币，并用部分投资头寸孵化了一个名为“Bitcoin Investment Trust”的比特币投资基金，该基金在内部SecondMarket经营。 此后，Barry Silbert开始对一些早期的加密货币初创企业进行天使投资，包括加密交易平台Coinbase、比特币支付工具BitPay、比特币交易机构CoinLab，以及专注于跨境支付的Ripple。 很快，比特币投资基金的投资市值达到了2亿美元。

2015年，Barry Silbert将这些业务从SecondMarket业务中剥离出来，与他的天使投资合并，隶属于新成立的数字货币集团DCG，Barry Silbert的“加密帝国”由此而生。

3. 比特币“信徒”

作为早期的比特币投资者和加密业务的所有者，Barry Silbert 已经成为加密货币的忠实粉丝，他对加密资产的看法似乎非常独特。

2017年，他宣布不再持有公募股票、固定收益、债券等，全面投资BTC、ETC、Zcash等，以避免全球金融危机和经济不稳定。

Barry Silbert最著名的言论是在2018年雅虎财经举办的加密货币活动上，他“说了一大堆废话”，并表示：“除了BTC、ETC和Zcash等加密货币，大多数币最终都会归零。” 震惊了一群加密货币爱好者，“从长远来看，我认为只会有一种数字黄金，只有一种以隐私为中心的代币，只有一个主要的智能合约平台。这是一个长期的预测，到那一天可能20年后。”

然而，Barry Silbert 对比特币的信念从未改变。 2020 年 2 月，他在接受采访时仍然表示，大多数加密货币可能会失败，但比特币仍然是王者，比特币是黄金的可行替代品。

Barry Silbert 曾在 Fox Business 节目中说过：比特币是年轻一代的黄金。 它具有与黄金相同的特性——稀缺性、可分割性、便携性。 其实也是实用的。 比特币社区正在创建一个全新的支付和金融网络，它将改变金融市场。 同时，他还表示，比特币将取代黄金成为投资组合中的保值手段。

今年 8 月，Barry Silbert 开始专注于比特币的广告宣传。 Grayscale在CNBC、MSNBC、FOX等主流媒体投放了30秒的视频广告。 Grayscale展示了货币几千年的演变，从贝壳到金属再到今天的法定货币，最终告诉观众今天“是数字货币时代”。 Barry Silbert 表示，这种广告活动的目的是将加密货币带给主流公众，并说服更多人投资比特币和以太坊等加密货币。